המתודולוגיה שלנו
תהליך שיטתי וממושמע המשלב טכנולוגיה מתקדמת עם ניתוח יסודי עמוק, כולו נסמך על העיקרון: מחיר מול ערך.
“Price is what you pay. Value is what you get”התהליך שלנו
תהליך בן 6 שלבים המשלב סריקה טכנולוגית רחבה עם בחירה קשוחה ובלתי מתפשרת - מאלפי מניות לקומץ השקעות מצוינות
- 01
הגדרת יחס סיכוי/סיכון
כל החלטה מתחילה בהגדרה קשוחה של הסיכון. מחפשים יחס א-סימטרי - אפסייד פוטנציאלי גדול פי כמה מהדאונסייד
- 02
סריקה טכנולוגית
כלים טכנולוגיים סורקים אלפי מניות בזמן אמת - מחפשים תמיד הזדמנויות בלתי נראות לעין, יחסים פיננסיים חזקים ופערי תמחור
- 03
זיהוי השכבות הבלתי נראות
התמקדות בחברות קטנות יותר, סקטורים לא פופולריים ומצבים עסקיים מורכבים שהזרם המרכזי מתעלם מהם
- 04
ניתוח איכותני קפדני
בדיקה מעמיקה של מודל עסקי, יתרונות תחרותיים, איכות הנהלה וחוסן פיננסי - לא מתפשרים על האיכות
- 05
הערכת שולי ביטחון
רכישה רק במחיר נמוך משמעותית מהשווי הפנימי - יצירת כרית ביטחון כנגד טעויות הערכה ואירועים בלתי צפויים
- 06
בניית תיק ממושמעת
ניהול סיכונים חמור וקבלת החלטות על גודל פוזיציה בהתאם למרחק מול הערך - מחיר נמוך יותר = משקל גדול יותר
הטכנולוגיה שלנו
אנחנו משתמשים בכלים טכנולוגיים ומנתרים בכל רגע נתון אלפי מניות. מערכות סמי-אוטומטיות מחפשות תמיד הזדמנויות בלתי נראות לעין - פערי תמחור שהשוק מפספס.
הטכנולוגיה אינה מחליפה את שיקול הדעת האנושי - היא משמשת כמכונת סינון אדירה שמציפה את ההזדמנויות המעניינות ביותר מתוך רעש השוק, ומאפשרת לצוות האנליסטים להתמקד בניתוח המעמיק.
- סריקת אלפי מניות בו-זמנית
- איתור הזדמנויות בלתי נראות לעין
- זיהוי יחסים פיננסיים חזקים
- גילוי צמיחה שאינה מתומחרת כראוי
- זיהוי פערי תמחור
- התמקדות בשכבות הבלתי נראות
ניהול סיכונים
אנחנו מחפשים תמיד יחס סיכוי/סיכון גדול שמאפשר לנו לקחת כמה שפחות סיכון לעומת הסיכוי. זה מגדיל את שולי הביטחון שלנו - עיקרון יסוד של בנג'מין גראהם.
הגדרת הסיכון תחילה
כל החלטה מתחילה בהגדרה קשוחה של ההפסד המרבי הסביר. רק אז בוחנים את פוטנציאל התשואה.
יחס א-סימטרי
מחפשים השקעות שבהן האפסייד הפוטנציאלי גדול לפחות פי 3-5 מהדאונסייד.
כרית ביטחון
רכישה רק במחיר נמוך משמעותית מהשווי הפנימי - הגנה כנגד טעויות הערכה ואירועים בלתי צפויים.
ניהול משמעתי
גודל הפוזיציה נקבע לפי המרחק מהשווי הפנימי - מחיר נמוך יותר = משקל גדול יותר בתיק.